A mayor marco temporal, mayor importancia daremos a la línea de tendencia. Una línea de tendencia en
un gráfico semanal identifica una tendencia más importante que una línea de tendencia diaria. Una línea
de tendencia en un gráfico diario identifica una tendencia más importante que una línea de tendencia
horaria, y así sucesivamente.
Puntos de giro o swing points
Los Swing Highs y Swing Lows, también conocidos como puntos de giros, representan niveles de soporte
y resistencia que se calculan utilizando un método de reconocimiento de patrones muy simple pero
tremendamente efectivo.
A través de estos niveles podremos desarrollar un sistema de análisis que nos servirá para conocer
rápidamente cuál es la tendencia actual del mercado y cuáles son sus posibles puntos de giro. Esta es la
mejor forma que he encontrado para identificar cuál es la dirección del mercado y definir si es alcista o
bajista.
A continuación vamos a ver cuáles serían las condiciones que necesitaríamos para identificar un Swing
High (Punto de resistencia) y un Swing Low (Punto de soporte):
Un Swing High (SWH) es formado cuando el máximo de una barra es mayor que los máximos de un
número de barras anteriores y posteriores a dicho máximo. De esta forma se crearía un SWH en el máximo
de la barra que cumple las condiciones.
Un Swing Low (SWL) es formado cuando el mínimo de una barra es menor que los mínimos de un
número de barras anteriores y posteriores a dicho mínimo. De esta forma se crearía un SWL en el mínimo
de la barra que cumple las condiciones.
A continuación podemos ver un ejemplo de un SWH y un SWL con 3 barras, pero bastaría con sólo una
barra a cada lado.
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Tendencia alcista
En el curso de una tendencia alcista la línea de tendencia tiene pendiente positiva. Para trazarla
necesitaremos localizar dos SWLs significativos en el gráfico, donde el segundo sea mayor que el
primero. La línea de tendencia “provisional” será la que una estos dos puntos. Si más tarde, un tercer punto
SWL se apoya sobre la misma línea diremos que la línea ha sido confirmada. Una tendencia alcista sana y
fuerte se caracteriza por puntos SWLs cada vez más altos.
Como veis en el gráfico de abajo, un mercado en tendencia nunca se mueve en línea recta (ver teoría de
ondas de Elliot), sino que está formado por movimientos impulsivos en dirección de la tendencia y
movimientos correctivos en contra de la misma.
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Tendencia bajista
La línea de tendencia de un mercado bajista tiene pendiente negativa. Para trazarla buscaremos dos
SWHs significativos en el gráfico, siendo el segundo menor que el primero.Si más tarde, un tercer punto
SWH se apoya sobre la misma línea diremos que la línea ha sido confirmada. Una tendencia bajista sana y
fuerte se caracteriza por puntos SWHs cada vez más bajos (ver puntos 1,2, 3, 4 y 5 en la figura de abajo).
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La línea de tendencia es una herramienta muy útil a la hora de evaluar el estado actual de la tendencia. Sin
embargo, utilizada incorrectamente puede inducirnos a error y provocar muchas señales falsas. Por este
motivo debemos utilizar las líneas de tendencia como una herramienta más de nuestro sistema que nos
ayude a confirmar o filtrar las posibilidades de giro o continuidad del mercado.
Las líneas de tendencia no deben utilizarse como criterio definitivo, aunque conviene tenerlas en cuenta
como señal de advertencia. Esta advertencia puede decirnos que la tendencia actual continúa vigente, o por
el contrario que su fin puede ser inminente.
Antes de valorar una línea de tendencia debemos interpretar bien su función y trazarla correctamente. Para
ello tendremos en cuente las siguientes características:
1. Rotura
2. Puntos de toque
3. Distancia entre puntos
4. Ángulo
5. Canalización
Propiedades de una línea de tendencia
Rotura
Una línea de tendencia ascendente constituye un nivel de soporte del mercado. Mientras la cotización
lo respete podemos considerar que la tendencia goza de buena salud. Por el contrario, una rotura de la línea
nos indicaría que la demanda se está debilitando y que un cambio de tendencia puede ser inminente.
La línea de tendencia descendente determina un nivel de resistencia del mercado, mientras la cotización
respete este nivel podemos considerar la tendencia bajista vigente e intacta. En cambio, si la cotización
viola con claridad la línea de tendencia las posibilidades de producirse un cambio de tendencia aumentan
sensiblemente.
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Una violación temporal de la línea de tendencia que no se confirma con un cierre de vela no debe valorarse
como definitiva, puede tratarse de un movimiento exagerado y puntual del mercado. No obstante, aunque el
trazado de una línea de tendencia admita cierto grado de interpretación debemos ser cuidadosos y no
demasiado imaginativos.
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Una línea de tendencia no es un suelo de cristal bajo el mercado: una fractura y adiós. Es más bien como
una cerca en la cual los alcistas o los bajistas pueden apoyarse. Pueden incluso violarla un poco sin abatirla,
de la misma forma que los animales pueden sacudir una cerca. Una ruptura de línea de tendencia sólo es
válida si los precios cierran al otro lado de la misma.
A menudo, tras la ruptura de una línea de tendencia muy empinada, los precios crecen de nuevo, tantean su
antiguo máximo y tocan su antigua línea de tendencia creciente, desde abajo. Cuando eso ocurre tiene usted
entre manos una oportunidad casi perfecta para vender al descubierto.
Puntos de toque
A mayor número de toques del precio sobre la línea de tendencia, mayor relevancia tendrá como soporte o
resistencia. En cualquier caso, debemos tener presente que no siempre es posible trazar una línea de
tendencia con más de dos puntos de contacto.
A veces resulta complicado trazar la línea porque no ajusta bien con los mínimos o máximos relevantes, en
estos casos conviene ser prudentes y no forzar el trazado. La regla general es que se necesitan dos puntos
para trazar la línea de tendencia y que un tercer punto permite confirmarla.
Distancia entre puntos
La distancia entre los puntos de toque debe ser proporcionada. Por ejemplo, no deben existir dos puntos de
toque con la línea muy cercanos y un tercero muy alejado. La razón es que podríamos estar mezclando
máximos (o mínimos) significativos que corresponden a espacios temporales diferentes. En general los
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puntos de apoyo con la línea de tendencia deben estar proporcionalmente distribuidos. No estar situados
demasiado cerca ni demasiado lejos, entre sí.
Ángulo
Cómo regla general, cuanto mayor sea la pendiente o ángulo de una linea de tendencia más vulnerable será
el soporte o resistencia formado por la línea. El ángulo entre una línea de tendencia y el eje horizontal
refleja la intensidad emocional de la masa dominante en el mercado. Una línea fuertemente ascendente
muestra que la multitud dominante se mueve rápidamente. Una línea de tendencia relativamente plana, que
lo hace lentamente. Una línea de tendencia de pendiente reducida tiene más posibilidades de durar, cómo la
tortuga que corre contra la liebre.
Canalización
Si tomamos la teoría de la línea de tendencia, un paso más allá y trazamos una línea paralela al mismo
ángulo de la tendencia al alcista o la bajista, hemos creado un canal.
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Para crear un canal hacia arriba (ascendente), simplemente trazas una línea paralela en el mismo ángulo de
una línea de tendencia alcista y, entonces, mueves la línea a la posición donde toca resistencia o pico más
reciente. Esto se debe hacerse al mismo tiempo que has creado la línea de tendencia.
Para crear un canal hacia abajo (descendente), trazas una línea paralela en el mismo ángulo de una línea
descendente y, entonces, mueves la línea a la posición donde toca el soporte o valle más reciente. Esto se
debe hacerse al mismo tiempo que has creado la línea de tendencia.
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Cuando una tendencia respeta el intervalo delimitado por los dos canales se dice que la tendencia “canaliza
bien”, actuando las dos líneas actúan como soporte y resistencia. Cuando los precios tocan la parte de abajo
de la línea de tendencia puede ser utilizado como zona de compra. Cuando los precios tocan la parte de
arriba de la línea de tendencia puede ser utilizado como una zona de venta.
Signos de agotamiento de la tendencia
En un canal alcista, cuando la acción no toca su techo puede ser indicio de un futuro cambio de tendencia.
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Lo mismo ocurre en un canal bajista, cuando la cotización no llega a tocar la base.
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5.5Patronesdevelasjaponesas
Como comentamos en los tipos de gráficos, en el pasado, los japoneses crearon su propia versión de
análisis técnicos para negociar arroz. Un occidental con el nombre de Steve Nison “descubrió” esta técnica
secreta sobre como leer las gráficas de un colega broker japonés, desde entonces las velas japonesas
vivieron felices para siempre. Steve investigó, estudió, vivió, respiró, comió velas, y comenzó a escribir
acerca de ellas y lentamente creció en popularidad en los años 90. De este cuento en pocas palabras, sin
Steve Nison, los gráficos de velas podrían haber permanecido enterrado en un secreto.
Veamos la siguiente imagen:
Las velas se forman mediante la apertura, alto, bajo y cierre.
• Si el cierre es superior la apertura, entonces, se muestra una vela vacía (por lo general, aparece
como blanco).
• Si el cierre es inferior a la apertura, entonces, se muestra una vela rellenada (suelen ser mostradas
como negro).
• La parte vacía o rellenada de la vela se llama “cuerpo real”, simplemente cuerpo.
• La línea delgada situada encima y debajo del cuerpo muestra el rango alto y bajo quetienen nombre
de sombras.
• La parte de arriba de la sombra superior es el “alto”.
• La parte de abajo de la sombra inferior es el “bajo”.
Cuerpos Curiosos
Al igual que los seres humanos, las velas tienen cuerpos de diferentes tamaños. Y cuando se trata del forex
trading, no hay nada de indecente ver los cuerpos de las velas!
Los cuerpos largos indican compra o venta fuerte. Cuando más largo es el cuerpo más intensa es la presión
de compra o ve